本日も、ある会社の取引銀行がすべて集まるバンクミーティングに行ってきました。
弊社でお手伝いをして「再生計画」を作ったので、その説明会です。
その席で、「債務償還年数」がやはり話題になりました。
銀行は、会社の出す収支計画に基づいて
「債務償還年数」を計算します。
細かい定義はありますが、
大まかに言うと、借入金総額÷償却前(税引後)利益で計算します。
利益で借金を返すと何年かかるかという計算なので、
銀行としては非常に重視しています。
利益が少ないと、100年とかかかる計算になってしまいますし
償却前赤字だと、無限大になってしまいます。
この債務償還年数という概念は、
キャッシュフローの範囲でしか返済しないという形で
リスケ(返済条件の変更)をしてしまった会社にとっては
非常に意味のある数値ではないかと思います。
ただし、リスケしてない会社にとっては、
あくまでも計算上の目安の数字で、
実際は、月々の約定返済額と月々キャシュフローが
見合っているかどうかのほうが重要です。
月々の返済が50百万円で、月々の償却前利益が10百万円しかないと
資金的には毎月出血状態ですから、
どこかでまた借りなければなりません。
(これを「固定資金不足」と呼んでましたっけ・・・)
当たり前の話なのですが、
利益を上げるといっても現実的にはなかなか大変です。
そこで、月々の返済が多すぎる場合は、
リスケするか、さもなくば、借り替えによって
口数を減らす、あるいは長期の借入に置き換えていく努力をして
どこかの時点で、返済<キャッシュフローに
もって行くことが大切かと思います。
利益の目標はあっても、この資金の均衡状態の実現を
目標に掲げている会社はあまりありません。
今一度、チェックしてみてください。
最近、1年返済(12回返済)とか、10回返済とかいう短期でしか
(プロパーでは)融資してくれない銀行がありますが、
これで借りてしまうと、
返済のために借りることをずっと続けなければなりません。
○○中毒の状態に会社を追い込む、このような誘いは
断固として拒否したいところです。